议付信用证

议付信用证是指开证行授权其他银行（议付行），在受益人提交符合信用证条款的单据时，购买其汇票（如有）及/或单据，并立即向受益人垫付资金的信用证。

议付信用证：Negotiation Credit

简单来说：

• “议付” (Negotiation) 的本质是 “买单” 行为。
• 议付行用自己的资金，提前将货款支付给受益人，然后凭单据向开证行索偿。
• 这对受益人意味着交单后就能立即获得付款，加速了资金回流，是一种重要的贸易融资方式。

关键参与方：议付行 (Negotiating Bank)

议付行通常是受益人的往来银行或通知行。它的角色至关重要：

1. 审核单据： 严格审核受益人提交的单据，确保单证相符、单单一致。
2. 垫付资金： 如果单据无误，用自己的资金买入单据，将货款支付给受益人（会扣除一定的利息和手续费）。
3. 索偿： 将单据寄送给开证行，并要求开证行偿付垫付的款项及产生的费用。

议付行的追索权 (Right of Recourse)： 这是一个非常重要的概念。如果议付行因单证不符而遭开证行拒付，议付行有权向受益人追索之前垫付的款项及利息（除非信用证明确规定是“无追索权的议付”，但这很少见）。因此，议付行的付款通常是有条件的融资。

议付信用证的主要类型

根据议付权限的限制，可分为两种：

1、自由议付信用证 (Freely Negotiable L/C)

• 条款： 通常写明：“Available with ANY BANK by NEGOTIATION”（可由任何银行议付）。
• 特点： 受益人可以选择任何一家愿意议付的银行办理议付，灵活性最高，最受受益人欢迎。

2、限制议付信用证 (Restricted Negotiable L/C)

• 条款： 写明：“Available with [指定银行名称] by NEGOTIATION”（仅由XX银行议付）。
• 特点： 开证行指定了具体的议付行（通常是其代理行）。受益人必须到这家指定银行交单议付，灵活性较低。

议付信用证的优点

1.对受益人（卖方）：

• 加速资金周转： 交单后立即获得资金，无需等到开证行审单付款，极大改善了现金流。
• 规避收款风险： 将开证行（境外）的付款风险转移给本地议付行（一旦议付行支付了款项，除非单证不符被拒付，否则受益人通常不再承担开证行的国家风险或信用风险）。
• 融资便利： 是获取出口前/后贸易融资的有效工具。

2.对开证申请人（买方）：

• 维持信用期限： 虽然卖方提前收到了款，但买方通常是在接到开证行赎单通知时才付款，实际上仍享受了一定的信用期。

注意事项

1. 单证严格相符： 议付行和开证行都基于“单证相符”的原则行事。任何微小的不符点都可能导致议付行拒绝议付，或议付后遭开证行拒付并向受益人追索。
2. 费用和利息： 议付是一种融资服务，银行会收取议付手续费并扣除从付款日到预计收汇日之间的利息（议付息）。受益人最终收到的是扣除这些费用后的净额。
3. 追索权： 务必理解“有追索权”的含义。如果开证行最终拒付，受益人必须将收到的款项连同利息返还给议付行。
4. 并非所有信用证都是议付信用证： 信用证还可以是付款信用证（Payment L/C，付款行直接付款，无融资功能）或承兑信用证（Acceptance L/C，承兑行承兑远期汇票后到期付款）。

议付信用证是一种集支付和融资功能于一体的重要结算工具。它通过银行“买单”的行为，使出口商能够提前收回货款，加速资金周转，是支持出口贸易的强大金融手段。对于受益人来说，理解“议付”的含义、流程以及相关的风险和成本，对于安全、高效地收回货款至关重要。