转移价格是一种在跨国公司或大型企业集团内部不同实体之间交易商品、服务、资产或知识产权时所采用的定价策略。这一策略的核心目的是为了优化集团整体的财务状况、税务规划、风险管理以及市场策略。
转移价格：Transferable price
定义
转移价格是指跨国公司根据其全球战略目标，在公司内部销售商品和劳务的价格。
转移价格不受市场一般供求关系的影响，是跨国公司借以获取最大限度利润的一种手段。
转移价格直接由公司上层人物掌握，一般经理人员并不知情。直到第二次世界大战后的初期，跨国公司几乎仍可随心所欲地通过转移价格，对国外子公司进行控制，实现以上各种目的。
随着许多国家在经济上的独立和发展，这些国家为保护本国经济，对跨国公司加强了防范措施，采用“比较定价”、“公开定价”等原则，一旦发现异常情况，就要求跨国公司重新报价，从而使跨国公司的转移价格受到一定限制。跨国公司通过转移价格控制国外子公司，有时也会在其内部引起一些矛盾。
基本概念
- 内部交易：转移价格发生在同一企业集团的关联方之间，如母公司与子公司、子公司之间。
- 非市场定价：它不完全遵循外部市场的供求关系，而是根据公司的战略目标和利益最大化原则来设定。
转移价格的构成
1、可变成本转移价格
由于一般产品的可变成本往往随生产数量和规模的扩大而下降，因而这种定价方法可以利用规模经济的好处。
2、总成本转移价格
即以可变成本和固定成本作为基数而定的转移价格。这种定价由于考虑了产品的全部成本，如果销售成功，则可保证各子公司自身有一定的盈利。但这种价格由于忽略了外部市场，往往不够灵活和缺乏竞争性。
3、市场转移价格
即以外部市场价格作为基数而定的转移价格。这是出于竞争的需求而定的，旨在争夺市场，扩大销售。
4、议定转移价格
由企业内部贸易双方议定。这种价格往往和国际企业的全球战略目标有关，是从企业的总体需要考虑的，所以往往并不反映外部市场的供求关系或产品的成本因素。
构成转移价格的方法
①通过控制零部件在不同所在国的子公司之间的内部销售价格转移产品价值。
②过高或过低地规定子公司折旧费以转移产品价值。
③通过专利出口、技术和咨询服务、管理、租赁商标等劳务费用，影响子公司的成本和利润。
④通过提供贷款和利息的高低，影响产品的成本费用。
⑤利用产品的销售，给予子公司系统销售机构以较高或较低的佣金、回扣，以影响子公司收入。
⑥通过向子公司收取较高或较低的运输、装卸、保险费用，影响子公司的成本。
⑦通过向子公司索取过高的管理费用，或将母公司管理费用计入子公司产品成本，以转移产品价值。
⑧在母、子公司间人为地制造呆帐、损失赔偿等，以转移资金等等。
转移价格的形式及支付方式
国际企业内部的转移定价从形式上不仅包括有形资产的转移，还包括无形资产的转移；从支付方式上不仅包括贸易性支付，还包括非贸易性支付。
下面介绍一些国际企业常用的转移定价方式：
货物价格
在国际企业的转移定价中，货物价格的使用占了很大比重。所谓货物，包括了生产过程中的原材料、零部件、中间产品、制成品和机器设备等。企业通过使货物价格高于或低于正常交易原则下的市场价格，实现利润的转移、资金的流动。
劳务费用
在国际企业体系中，各子公司之间可以通过提供服务，收取高额或低额服务费用来实现转移定价。如通过收取劳务费用，由子公司替母公司分摊管理成本。劳务费用有技术性劳务费和管理性的劳务费。
专利和专有知识
对技术特许权使用的支付，可以用单纯的形式或隐藏在其它价格中，由于专利和专有知识具有独此一家的特点，其有价格不可比性，所以国际企业可以在这方面大做文章，达到各种目的。其它专利化的专有知识和技术、商业秘密、商业信誉等，也具有这样的性质。这也是国际企业经常使用的转移定价方式。
贷款
在母公司对子公司进行投资的过程中，贷款较之参股具有更大的灵活性。因为子公司用股息形式偿还母公司的投资，在纳税时不能作为费用扣除，但支付的利息则可以作为费用扣除，而且母公司还可以根据整个公司情况制定利息率的大小。
租赁
租赁是一项相对较新的经济活动形式，近年来，获得了迅速的发展。由于某些企业的工业、商业或科学设备在一定时期内可能出生现闲置，而另外一些企业又急需这些设备，就使得租赁可以临时性的非正式方式满足双方的要求。
随着租赁活动的发展，某些长期需要工业、商业或科学设备的企业发现利用租赁而不是购买这些设备具有财务上的好处，因为这样免去了筹资的负担，且风险小。
租赁可以作为转移定价的一种方式，在国际企业内部将一个公司的资产堂堂皇皇地转移给另一个公司，从而达到减轻税负的目的。
目的与动机
- 税收优化：通过调整不同国家或地区的转移价格，将利润转移到税率较低的地区，减少全球税负。
- 规避贸易壁垒：利用转移价格应对关税和配额，或在外汇管制严格的国家中管理资金流动。
- 市场稳定：在市场波动时，通过内部转移价格稳定子公司的成本或售价，以保护整个集团的利润。
- 管理控制：评估和激励子公司绩效，确保资源有效分配。
转移定价的限制因素
企业制定转移价格时，必须充分考虑如下环境因素：市场状况；购买者支付能力；竞争状况；利润转移规则；合资企业合伙人之间的矛盾；租税；关税等。
另外，需注意的是，当企业跨国经营时，转帐常常受到检查，并受那些与企业存在利益冲突的税务机构的调查。有形财产转移还必须通过海关机构。为提高当地企业收入，高进口价格使外国企业交税较多，这样政府即可得到税款收益。
公司限制
试图以转移价格来减少纳税数额，会造成企业虚报其收入和利润。有些企业上报的利润可能是由于低税地区低转移价格造成的虚假结果，也可能是由于高税地区高转移价格造成的虚假结果，这二者都会使损益平衡情况与真实情况相背离。因此，必须把这一情况计入监测控制系统。
关税限制
企业的成本和利润反映进口关税率，关税越多，越希望低转移价格。高关税对保持低转移价格产生了一种刺激。低收入税率对企业将收入撤离高税地区产生了推动力。
政府控制
现金支付要求经常限制进口方。这意味着企业不得不在一个时期内无利息地存放资金，以便于进口国外货物。这种情况刺激已进口产品的价格降至最低。转移利润的规定限制企业利润转出一个国家的条件，其他政府控制包括在特殊行业中进行调查研究的规定和定价规定。
方法与标准
- 市场价格定价法：参照外部市场的价格来设定内部转移价格，如Z公司案例中A部门向B部门销售配件NV-15时采用的方法。
- 成本加成定价：基于成本加上一定利润率来确定转移价格，适用于内部交易成本可明确计算的情况。
- 协商定价：关联方之间根据双方谈判结果确定价格，适用于内部交易较为复杂或独特的情况。
- 双重定价：根据不同目的（如税务、内部管理）采用不同的转移价格。
独立交易原则（Arm’s Length Principle, ALP）
- 国际标准：OECD的BEPS项目强调了ALP，要求关联企业间的交易应与无关联第三方之间的交易条件相似，以防止避税行为。
- 合规性要求：遵循ALP，确保转移价格合理，避免税务争议和潜在的罚款。
风险与挑战
- 合规风险：不恰当的转移定价策略可能导致税务调查、罚款和声誉损失。
- 管理复杂性：需要大量的数据收集和分析，以证明转移价格符合独立交易原则。
- 市场影响：不合理的转移价格可能影响到集团外部的市场关系和竞争力。
转移价格是企业集团内部管理的一个复杂但关键的工具，它在优化税务、风险管理及市场策略方面发挥着重要作用，同时也需要严格遵守国际税务规则，确保合规性。
