预支全部金额信用证

预支全部金额信用证是一种允许受益人（卖方）在装运货物、提交单据之前，即可凭简单的单据（如光票）或书面声明，向银行支取全部信用证金额的信用证。

预付款备用信用证的本质是：

• 由银行向卖方提供100%的预付款融资。
• 买方承担了极大的风险，因为付款行为发生在收到货物甚至确认生产之前。
• 这更像是一种基于信用证的纯粹融资工具，而非传统的支付担保工具。

运作机制与关键点

这种信用证通常会包含一条特殊的“红色条款”（Red Clause），明确规定预支的金额和条件。因此，它也被称为 “红色条款信用证” 的极端形式。

一个典型的流程：

1. 开证： 买方（申请人）向开证行申请开立信用证，其中包含一条明确的“预支全部金额”条款（红色条款），授权通知行/议付行在受益人提出请求时支付全部款项。
2. 预支请求： 受益人（卖方）仅需向通知行（或指定银行）提供：一份书面请求或汇票（通常为光票，即不附货运单据）一份书面声明，承诺在未来规定日期内提交符合信用证要求的全套单据。
3. 全额预支： 银行审核请求和声明符合信用证的预支条款后，立即将100%的信用证金额支付给受益人。
4. 后续交单： 受益人之后生产、装运货物，并在信用证规定的交单期内，向该银行提交全套合规的单据。
5. 银行结算： 银行收到单据后，会将其寄往开证行索偿。由于款项已全部预支，这个步骤主要是为了完成交易的单据流转。

用途与存在场景

这种信用证的设计初衷是为了解决一种极端情况下的融资需求，例如：

• 极端信任的贸易关系： 买卖双方是关联公司或有着数十年高度信任的合作历史。
• 卖方极度缺乏流动资金： 受益人（通常是制造商或供应商）需要这笔全额预付款来采购生产原料、支付人工成本以启动生产。没有这笔钱，就无法完成订单。
• 特殊商品贸易： 例如，定制化的、价值极高的设备或商品，买方急需且市场上难以寻找替代供应商，因此愿意承担巨大风险来确保订单完成。
• 金融操作： 有时可能被用于复杂的跨境融资或套利交易，但其贸易背景真实性需要严格审查。

巨大风险与注意事项

这种信用证对买方和开证行来说风险极高，几乎等同于“裸奔”。

1.对开证申请人（买方）的风险：

• 最大的风险：钱货两空。 卖方收到全部货款后，可能无法生产、无法发货、发运伪劣货物，甚至直接消失。
• 失去控制： 付款发生在生产之前，买方失去了通过信用证单据（如提单）来控制货物的能力。
• 追偿困难： 如果出现问题，跨国法律追索耗时耗力，成本极高，且结果难料。

2.对开证行（Issuing Bank）的风险：

• 第一性付款责任： 开证行必须偿付预支行支付的款项。如果受益人最终不交单，或交单不符，开证行仍必须付款给预支行，然后只能向申请人（买方）追偿。
• 依赖买方信用： 开证行的风险完全依赖于买方的信用和偿付能力，而非货物的价值或单据的控制。

3.对受益人（卖方）的风险：

• 看似无风险，实则也有： 虽然提前收到了全款，但如果后续无法交货或交单不符，且预支条款是有追索权的，银行（预支行）有权向受益人追回预支的款项及利息。
• 商业信誉风险： 如果无法履约，将彻底失去买方的信任，并可能在行业内损害声誉。

4.对预支行的风险：

• 如果开证行或买方因任何原因拒付，预支行有权向受益人行使追索权。但如果受益人已将资金用完且无力偿还，预支行将面临坏账风险。

与相似信用证的区别

预支全部金额信用证是一种风险高度不对称的工具，几乎将所有风险都转移给了买方和开证行。 对于买方而言，这更像是一种基于绝对信任的“预付款”或“贷款”，而非一种保障。

实务建议：

1.极度谨慎： 买方应尽量避免接受这种条款。除非对方是绝对信任、无法替代的合作伙伴，且对其履约能力和信誉有百分百的信心。

2.替代方案：

• 使用部分预支的红色条款信用证或打包信用证。
• 要求卖方提供银行保函或备用信用证作为担保，以防其不履约。
• 采用分期付款：先通过T/T支付部分预付款，尾款用普通的即期信用证结算。

3.明确条款： 如果必须使用，必须在信用证中用极其清晰、无歧义的语言规定预支的条件、所需文件以及追索权条款。

总之“预支全部金额信用证”是信用证家族中的“异类”和“高风险品种”，在实际操作中应被视为最后的选择，并需要经过严密的法律和风险审查。